Der Juni war die Geschichte zweier Sleeves. Feste Aktienmärkte und ein stärkerer Dollar trugen die metallfreien S-Sleeves über ihre Benchmark, während ein starker Silber- und Goldrückgang jeden SE-Sleeve nach unten zog — doch alle 18 Strategien bleiben seit Jahresbeginn im Plus.

Der Mai 2026 war ein risikofreudiger Monat und alle 18 LCI-Strategien erzielten positive absolute Renditen. Die semi-passiven Sleeves folgten ihren Benchmarks eng, während die aktiv verstärkten Sleeves einen Teil ihres relativen Vorsprungs abgaben – genau die Rolle der Gold-Allokation und der Absicherung in einer kräftigen Aktienrally.

Der April war ein schwieriger Monat für die relative Performance der SE-Strategien (aktiv-erweitert). Alle 9 SE-Tranchen blieben zwischen 100 und 214 Basispunkten hinter ihren Benchmarks zurück. Die zwei wesentlichen Belastungsfaktoren waren für alle SE-Strategien identisch: Gold, das rund 3,4 % (CHF) verlor, sowie der neu in allen SE-Strategien initiierte Amundi Stoxx Europe Defense ETF mit einem Gewicht von 1–3 %, der sofort negativ zur Performance beitrug. Die S-Strategien (semipas­siv) blieben insgesamt nah an ihren Benchmarks.

Die zwölf Monate bis zum 31. Dezember 2025 waren für die Strategien von La Côte Invest ein aktiengetriebenes Jahr. Globale Aktien trugen jeden Sleeve, die aktiv verstärkten Sleeves gewannen über Gold einen zweiten Renditetreiber, und die Währung war der dominierende Faktor für den relativen Abstand – eine Bremse für CHF- und EUR-Sleeves und Rückenwind für USD-referenzierte.

ESG ist nicht tot – es entwickelt sich weiter. Erfahren Sie, wie Alex Edmans Umwelt-, Sozial- und Governance-Investitionen als integralen Bestandteil langfristiger Wertschöpfung neu definiert.

Angesichts globaler wirtschaftlicher Unsicherheiten trifft La Côte Invest proaktive Maßnahmen und deckt 50 % seiner Aktienposition ab. Diese strategische Entscheidung beinhaltet die Implementierung einer Put-Spread-Strategie mit einer Rückblick-Funktion, um das Portfolio vor möglichen Marktrückgängen zu schützen.

Trump’s destabilizing actions have shaken global trust in the U.S., prompting La Côte Invest to act. Amid rising geopolitical risk and growing domestic polarization, we’ve halved our U.S. equity weighting relative to market capitalization and introduced a 10% gold allocation. These strategic shifts reflect our commitment to protecting long-term client stability in an increasingly uncertain global environment.

Jede LCI-Strategie schloss 2024 im Plus, mit US-Large-Caps als Motor und Gold als Treiber der aktiv verstärkten Tranchen. Die Renditen reichen von +5,3 % bis +15,3 %. Die Währung war ausschlaggebend: ein stärkerer Dollar stützte die CHF- und EUR-Portfolios gegenüber ihren Vergleichsgruppen, während USD-Strategien gegenüber starken Referenzfonds nachgaben.

Einst Symbol eines verantwortungsvollen Kapitalismus, verschwindet ESG in den USA. Politisierung, Greenwashing und nachlassendes Anlegerinteresse haben das Konzept entleert. Während die Aufsicht zurückweicht und der wirtschaftliche Nationalismus zunimmt, scheint der Traum eines nachhaltigen Kapitalismus endgültig vorbei.

Over 80% of active funds have underperformed their benchmarks over the past decade, according to SPIVA data. At La Côte Invest, we focus on what truly drives long-term success: a sound, cost-efficient strategy tailored to each client. By relying primarily on passive instruments and only taking active positions when conviction is high, we ensure consistency, transparency, and performance.

Ein starkes Erholungsrally an den Aktienmärkten trieb 2023 alle 18 LCI Multi-Asset-Strategien über ihre jeweiligen Benchmarks. Dieser Review umfasst Jahresrenditen, Polster seit Auflage, beste und schlechteste Wertpapiere, Währungseinflüsse und Portfolioänderungen in CHF, EUR und USD.

2022 drückte Aktien und Anleihen zugleich, dennoch schlugen alle 18 LCI-Strategien ihre Benchmark — um +1,2 % bis +11,3 % — und jede Sleeve liegt seit Auflegung vorn.

2021 belohnte eine statische, aktienlastige Ausrichtung über alle 18 LCI-Multi-Asset-Strategien. Aktien der entwickelten Märkte, angeführt von den USA und Kanada, trugen jede Rendite, während ein defensiver Anleihekern den Anstieg deckelte, als die Zinsen stiegen. Die Währung war der entscheidende Faktor.

Ein klassisches „Risk-on“-Erholungsjahr. Über alle 18 LCI-Strategien trugen Aktien die Performance — angeführt von US-Mega-Caps und Korea — während das aktive Overlay (Gold und börsennotierte Alternativen) die klarste Quelle der Outperformance gegenüber den semi-passiven Sleeves war.

2019 war ein insgesamt risikofreudiges Jahr: Jede LCI-Strategie verzeichnete einen hohen einstelligen oder zweistelligen Gewinn, getragen von US- und europäischen Aktien, wobei Kredite das zweite stetige Standbein bildeten. Alle 18 Sleeves schlagen ihre Benchmark, und die aktiv verstärkten SE-Sleeves übertreffen ihre semi-passiven Pendants in jeder Familie.

2018 war ein klassisches spätzyklisches, risikoaverses Jahr. Jede LCI-Strategie verzeichnete eine negative 12-Monats-Rendite, dennoch schlugen alle 18 ihre Benchmark um +180 bis +780 Bp und blieben seit Auflegung voraus — der Wert einer diversifizierten Multi-Asset-Konstruktion zeigte sich genau dort, wo er soll.

2017 belohnte das Aktien-Beta, und die LCI-Strategien fingen es mit zweistelligen Renditen am Growth-Ende ein. Die entscheidende relative Lehre war die Währung, nicht die Allokation: ein stark aufwertender EUR kostete die EUR-Profile gegenüber ihren Benchmarks — das Spiegelbild des Rückenwinds, der die USD-Profile hob.

2016, das erste Jahr der Strategien seit der Auflegung, begann mit einem China-/Öl-Schreck und verkraftete den Brexit-Schock vor einer starken Erholung im zweiten Halbjahr. Jede Strategie endete positiv und fast alle schlugen ihre Benchmark — die Outperformance kam aus echter Diversifikation: Aktien, erholtes Kredit, Gold und Immobilien.