Stratégies d'investissement

Août fut un mois risk-on à leadership très étroit. La Corée a gagné +15,5 % et les métaux précieux se sont envolés, hissant chaque portefeuille multi-actifs et obligataire SE au-dessus de son jumeau semi-passif. Huit compartiments SE sur quinze battent leur indice, contre quatre côté S.

Juillet 2026 fut légèrement négatif en devise de référence pour les poches multi-actifs et obligataires, mais positif pour les actions ; 25 des 30 stratégies LCI ont battu leur indice. La défense européenne et les actions émergentes ont mené ; la Corée et le crédit USD ont pesé.

Juin fut l’histoire de deux compartiments. Des actions fermes et un dollar plus fort ont porté les compartiments S, sans métaux, au-dessus de leur indice, tandis qu’une forte chute de l’argent et de l’or a entraîné chaque compartiment SE — mais les 18 stratégies restent positives depuis le début de l’année.

Mai 2026 fut un mois d’appétit pour le risque et les 18 stratégies LCI ont toutes affiché une performance absolue positive. Les poches semi-passives ont suivi de près leurs indices de référence, tandis que les poches actives renforcées ont cédé une partie de leur surperformance relative — exactement le rôle de l’allocation à l’or et de la couverture lors d’un fort rallye actions.

Avril a été un mois difficile en termes de performance relative pour les stratégies SE (actives). Tous les 9 compartiments SE ont sous-performé leurs benchmarks de 100 à 214 bps. Les deux principaux facteurs défavorables ont été communs à toutes les stratégies SE : l'or, en baisse d'environ 3,4 % (CHF), et le nouvel ETF Amundi Stoxx Europe Defense, initié ce mois-ci dans toutes les stratégies SE avec une pondération de 1 à 3 %, qui a immédiatement pesé sur la performance. Les stratégies S (semi-passives) sont restées globalement alignées sur leurs benchmarks.

Les douze mois écoulés au 31 décembre 2025 ont été une année portée par les actions pour les stratégies de La Côte Invest. Les actions mondiales ont soutenu chaque poche, les poches actives renforcées ont tiré un second moteur de performance de l’or, et le change a été le principal facteur d’écart relatif — un frein pour les poches CHF et EUR, un soutien pour celles référencées en USD.

L’ESG n’est pas mort : il évolue. Découvrez comment Alex Edmans redéfinit l’investissement environnemental, social et de gouvernance comme moteur de valeur durable.

Face aux incertitudes économiques mondiales, La Côte Invest prend des mesures proactives en couvrant 50 % de son exposition en actions. Cette décision stratégique implique la mise en place d’une stratégie de Put Spread avec une fonctionnalité de rétroaction pour protéger le portefeuille contre les baisses du marché.