Anlagestrategien

Der September 2026 war ein schwieriger Monat für Anleihen und ein gemischter für Aktien, dennoch schlugen 20 der 30 LCI-Strategien ihren Peer-Composite. Der starke US-Dollar stützte die CHF- und EUR-Portfolios und belastete die USD-Palette.

Der August war ein Risk-on-Monat mit sehr enger Marktbreite. Korea legte +15,5 % zu und die Edelmetalle schossen nach oben, was jedes Multi-Asset- und Anleihenbuch der SE-Linie über seinen semi-passiven Zwilling hob. Acht der fünfzehn SE-Sleeves schlugen ihre Benchmark, auf der S-Seite nur vier.

Der Juli 2026 verlief in Referenzwährung für die Multi-Asset- und Anleihebücher leicht negativ, für Aktien jedoch positiv; dennoch schlugen 25 der 30 LCI-Strategien ihre Benchmark. Europäische Verteidigung und Schwellenländeraktien führten; Korea und USD-Kredit belasteten. Die aktiv verstärkten Sleeves übertrafen die semi-passiven in jeder Familie.

Der Juni war die Geschichte zweier Sleeves. Feste Aktienmärkte und ein stärkerer Dollar trugen die metallfreien S-Sleeves über ihre Benchmark, während ein starker Silber- und Goldrückgang jeden SE-Sleeve nach unten zog — doch alle 18 Strategien bleiben seit Jahresbeginn im Plus.

Der Mai 2026 war ein risikofreudiger Monat und alle 18 LCI-Strategien erzielten positive absolute Renditen. Die semi-passiven Sleeves folgten ihren Benchmarks eng, während die aktiv verstärkten Sleeves einen Teil ihres relativen Vorsprungs abgaben – genau die Rolle der Gold-Allokation und der Absicherung in einer kräftigen Aktienrally.

Der April war ein schwieriger Monat für die relative Performance der SE-Strategien (aktiv-erweitert). Alle 9 SE-Tranchen blieben zwischen 100 und 214 Basispunkten hinter ihren Benchmarks zurück. Die zwei wesentlichen Belastungsfaktoren waren für alle SE-Strategien identisch: Gold, das rund 3,4 % (CHF) verlor, sowie der neu in allen SE-Strategien initiierte Amundi Stoxx Europe Defense ETF mit einem Gewicht von 1–3 %, der sofort negativ zur Performance beitrug. Die S-Strategien (semipas­siv) blieben insgesamt nah an ihren Benchmarks.

Die zwölf Monate bis zum 31. Dezember 2025 waren für die Strategien von La Côte Invest ein aktiengetriebenes Jahr. Globale Aktien trugen jeden Sleeve, die aktiv verstärkten Sleeves gewannen über Gold einen zweiten Renditetreiber, und die Währung war der dominierende Faktor für den relativen Abstand – eine Bremse für CHF- und EUR-Sleeves und Rückenwind für USD-referenzierte.

ESG ist nicht tot – es entwickelt sich weiter. Erfahren Sie, wie Alex Edmans Umwelt-, Sozial- und Governance-Investitionen als integralen Bestandteil langfristiger Wertschöpfung neu definiert.