2017 belohnte das Aktien-Beta, und die LCI-Strategien fingen es mit zweistelligen Renditen am Growth-Ende ein. Die entscheidende relative Lehre war die Währung, nicht die Allokation: ein stark aufwertender EUR kostete die EUR-Profile gegenüber ihren Benchmarks — das Spiegelbild des Rückenwinds, der die USD-Profile hob.

2016, das erste Jahr der Strategien seit der Auflegung, begann mit einem China-/Öl-Schreck und verkraftete den Brexit-Schock vor einer starken Erholung im zweiten Halbjahr. Jede Strategie endete positiv und fast alle schlugen ihre Benchmark — die Outperformance kam aus echter Diversifikation: Aktien, erholtes Kredit, Gold und Immobilien.